正常情况下应该是长期收益率高于短期收益率，即10年期国债收益率高于2年期，收益率倒挂则表现为2年期的收益率反而更高。
也就是说，放2年前的收益比放10年的收益还高。
这就折射出了对未来经济的不看好，更重要的是，这一现象在每次经济衰退之前都会出现，出奇的准，而市场往往都会提前反应。
陆鸣叹了一声说道：“今年是多事之秋，全球市场剧烈震荡，不过，放大投机波动率的市场反而更能放大我们的收益率。”
这话不假，但反过来，剧烈震荡的的市场，波动率放大，投机操作和相应的策略工具做错了，亏损率也会放大。
今年真的是不容易，全世界都难。
国内经济和工业增速下行；阿更廷金融市场是直接崩溃了；德国经济负增长；欧盟经济增长下滑；巴西经济下滑；全球范围内的贸yi战，大统领可不只是和兔子打贸yi战；狗大户的石油收益率下降，说明石油需求量大幅减少；大不列颠无协议退欧负面问题等等诸多事情。
这些事情相互共振之下，推动全球经济风险的提升，又进一步导致全球经济衰退预期的提升，美债收益率倒挂就在眼门前的事情了。
老美那边的投资者避险情绪逐渐升温，届时将会抛弃股票期货等证券，大量购买比较保险的国债，10年期美债被疯抢导致价格激增，从而导致收益率大幅下降，即将降到2年期美债收益率之下。
“倒挂这个事情……做好联储二次乃至三次降息的准备吧。”陆鸣如是说道，美债收益率一旦出现倒挂的情况，联储通常会用两种方式来调节。
一个是缩表，这个可以通过美联储抛售十年期国债来提高长端债券收益率，进而解除倒挂。
另一个就是降息，这个可以立马解除倒挂，因为降息会直接推动短债收益率大跌。
把事情交代完毕，陆鸣顺便又问道：“对
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